十、波浪理论与图表形态分析
1、 图表形态分析是波浪理论三大组成部分之一，二者的表述是完全一样的；
2、 图表形态分析也叫图形分析，我们通常把图形分为3类：调整图形、持续图形和转势（或“反转”）图形；对应到波浪理论，组成调整图形的行情就是调整浪、组成持续图形的行情就是推动浪。转势图形比较复杂一点，其一般由若干个浪组成：比如头肩顶图形可能分别由某3浪的一部分、某4浪、某5浪、某A浪、某B浪以及某C浪的一部分共同组成；M顶可能由某延伸5浪的一部分、某A浪、某B浪以及某C浪的一部分共同组成；W底可能由某C浪的一部分、某1浪、某2浪以及某3浪的一部分共同组成，等等。
3、 常见的调整图形有旗形（主要指平行四边形）、三角形（包括对称三角形、旗尖形）、箱形和楔形，简单的调整浪一般由某一个调整图形组成、复杂的调整浪一般由若干个调整图形组成。所谓的“2、4浪相反”一般指的是：①简单和复杂的相反；②方向上的相反——震荡向下的与箱形或震荡向上的楔形；③时间长短方面的相反。
调整浪中最简单的结构是A-B-C结构。假如是收敛三角形调整，则A浪大、C浪小；假如是平势（又称“箱形”）调整，则A浪与C浪相等；当A浪为3浪结构时、C浪经常会以5个浪的结构走出延伸浪来——即3-3-5结构；最复杂的调整浪要数双重之字形调整，即A-B-C-X-A-B-C结构，其中X浪经常会让人误认为推动浪而以为调整已经结束，其一般发生在长期熊市结束以后。判断该调整浪是否运行结束必须要等到新一轮推动浪正式展开时才可确定。
有些技术分析书籍里有这样的介绍：旗形调整结束以后的上升目标为“旗杆”的一倍。用波浪理论来解释就是：5浪等于3浪。
4、 不常见的调整图形主要是“顺向（小）楔形”，其一般发生在某4浪、于是就会发生“4浪”超过（高于或低于）“3浪”的现象。
5、 “顺向（大）楔形”经常构成某5浪。
6、 推动浪基本上无所谓形态一说——除了5浪的特殊表现之一：楔形以外。此时组成5浪的所有子浪均会分解为3个浪，即3-3-3-3-3浪形而不是传统的5-3-5-3-5结构。
7、 转势图形一般会由若干个推动浪组成。比如：“1”浪与“3”浪经常构成双底形态、或与其前面的某浪共同组成头肩底形态。
“转势图形”的经典特例。
头肩底形态在颈线被有效突破以后是最能支持行情持续上升的，经常的情况是构成头部的右半部分为某“1”浪、构成右肩的前半部分为某“2”浪、突破颈线则宣告某“3”浪展开。但是，假如其所处的大浪为某反弹B浪的话、情况就完全不一样了：构成头部的右半部分就变成了a浪、构成右肩的前半部分就变成了b浪、突破颈线则宣告c浪展开——后面就不会再有4、5浪了而是将调头向下展开C浪。（例如0547、0961、0756等）
8、 波浪理论和图表分析的完美结合最经典的莫过于对“头肩顶”和“头肩底”的阐述了，由于前面有相关的内容，在此略。
9、 关于楔形的几点介绍。
若按与原趋势运动方向的异同来划分、楔形可分为调整楔形和顺向楔形两种；调整楔形仍属于调整形态、与其它调整图形的特征及结果相似，在此就不另行讨论；以下只介绍与原趋势运动方向相同的顺向楔形。
若将与原趋势运动方向相同的顺向楔形按被突破以后的后果来区分、可分为顺向突破楔形和反向突破楔形两种。〖以下分别从升势和跌势两种情况来阐述〗
向上的顺向楔形多发生在一轮大牛市以后。由于浮动盈利积聚过大、投资者套现欲望强烈；主力为防止因出货过于集中而导致“崩盘”、故采取边拉边出的手法，结果形成股价屡创新高但升幅趋减的态势。这时若主力出货意图受挫、往往选择向上疯狂拉抬从而引发一轮飚升行情展开，此结果即为顺向突破楔形、其后引发的飚升行情则被称之为胀暴；胀暴基本上属于最后一涨、一旦结束至少返回胀暴的起点（由于其在图表上呈现为快上快下、故被形象地称之为“倒V形反转”）。第二种情况是若主力出货较为顺利、则将剩余筹码不计成本地抛出，此结果即为反向突破楔形、其后果一般会令该升势告一段落。反向突破楔形多见于反弹b浪。（见0765之周线图）
向下的顺向楔形多发生在一轮大熊市以后。由于累积跌幅较大，市场抛压开始减弱、场外资金也开始回流；但由于人气一时无法充分积聚，结果形成股价屡创新低但跌幅趋减的态势。这时若有突发利好刺激，一般会令股价迅即进入升势、从而宣告原熊市终结：此结果即为反向突破楔形。第二种情况是此时股价突然向下突破、引发急跌行情——该行情一般被称之为恐慌性抛售、往往也是最后一跌；此时若能伴随着成交量的有效放大、股价一般可以快速返回急跌的起点（由于其在图表上呈现为快下快上、故被形象地称之为“V形反转”）
10、话说双底及其应对要点
知道技术分析的人都应该知道关于双底的定义以及此后行情可能的演变，本帖在这里只拟增补一点心得供有兴趣的朋友参考。
（1）不同规模的双底预示的行情性质不一样。
引进一个“浪”的概念：属于同一个级别浪的双底一般构成调整浪，比如在经过暴跌之后出现反弹，再度回落时在前度低点获得支持从而形成“双底”。这种双底一般都不大靠得住，也就是说其后很难形成持续的上升态势、或曰不足以成为支持行情持续上升的基础——其往往被称为阶段性（调整性）双底。如果不小心买了这种股票，有必要在跌回到“颈线”以内时就止损离场。
真正意义的双底属于跨“浪”型的，构成它的浪一般极有可能被确定为“某c浪（向下）—1浪（向上）—2浪（再度向下形成第二个底）……”，今后最大的可能是展开爆发式的“3浪”、因此被称为“转势”。
由于“3浪”魅力无限，所以寻找正在构筑双底的股票就显得很必要、掌握快速搜索正在构筑双底的股票的方法也就显得更为重要；也由于“转势”绝非“一日之功”，所以甄别不同性质的双底就显得尤为重要。
（2）最值得抄的双底——某上升推动浪之后的局部调整“双底”
根据波浪理论，趋势表现为“推动浪—调整浪—推动浪”，也就是说调整浪结束以后一定还有一个推动浪在后面要走；假如对该调整浪已经判断得89不离10了，其居然还走出个局部双底出来、那就是说即使是砸锅卖铁也要筹集资金去买啊！！
我的理念是：能够真正认识到和把握得住的才是机会；所以，在此之前、惟有观察和等待。
宁可在确认以后去追行情，不宜在介入之后才去找依据——甚至去假设后市会对自己有利。
分析的要点是：a、波浪形态是调整形还是推动形；
（如日线不明显可用5~60分钟图判断）；
b、用“时钟原理”加以分析；
b、冲击颈线部位时力道不足；
c、不是3浪就有可能是反弹c浪。
所谓三重底其实就是我所谓 一个“尖底”与一个“厚底”相呼应 的变异啊~。
所谓“有多少重顶就该对应来个多少重底”是说在遇到“多少重顶”以后如果不经历“对应来个多少重底”的话、是不能成功突破“多少重顶”的。也就是说：“多少重顶”需要以“多少重底”来化解。
所以，及时止损是不会让我们有什么遗憾的——补仓的机会有得是。
在非常熟练地掌握了对双底的预知、判断和把握以后，将其用于以短线交易为主要特色的期货——尤其是外汇按金交易——买卖上、是最理想的辅助工具。因为：技术分析用于越短期的分析、其成功率越高；而外汇按金交易经常可以在30分钟图或2小时图上发现买卖契机。
例如 鞍山合成（600669）：曾经在当时的“历史低点”构筑出双底。遗憾的是其在形态上仅仅体现为调整态势，挑战颈线的时候角度过缓；尽管处于很“便宜”的价位了、仍无法避免惨遭抛售的厄运。可见，价位的高低是不重要的——重要的是趋势。
十一、如何利用移动平均线的特点来判断后市的走势
关于“时钟原理”的具体阐述：
所谓的“时钟原理”就是将移动平均线的形态（也可以理解为图表本身的形态）与时钟上的对应区域联系起来、进行形象化的分析。
假如将图形以上升或下跌的力度作为分类的标准的话，大约可以分出4类：上升消耗型、恐慌下跌型、下跌抵抗型和持续上升型。其特征与“时钟”的4个区域的弧度特征比较接近（见图1）。
由于图表的特点是由左向右，故在运用“时钟原理”时有的时候是按顺时针方向、有的时候必须按逆时针方向来描述。
类似“9—12点 顺时针方向”的移动平均线形态为“消耗性上升”形态，多发生在某5浪和反弹b浪；这时候当股价一旦跌破某关键支持位、即会引发持续下跌行情。
类似“12—3点 顺时针方向”的移动平均线形态为“持续性下跌”形态，多发生在某C浪；处于该状态的股票是绝对不能介入的：一是不知道底在哪里（即使此前有过一个底部也很难形成双底）、二是不知道什么时候才能完成“止跌—筑底—反弹”的全过程、三是无法提前预知今后可能展开的反弹行情会有多大的能量。
类似“9—6点 逆时针方向”的移动平均线形态为“抵抗性下跌”形态，多发生在某C浪的尾声，所以既应该引起足够的关注、但又不宜过早介入；因为其后市可能的演变可能有两种：一是启动反弹行情、二是又演变成“持续性下跌”形态（即类似“12—3点 顺时针方向”的移动平均线形态）。
类似“6—3点 逆时针方向”的移动平均线形态为“持续性上升”形态，多发生在某3浪或大的反弹C浪，是投资者最需要准确认识和及时捕捉的形态。
如何应用？
一是用来判断底部是否有机会筑成，二是判断持续升势能否成立，三是判断股价是否即将见顶，四是判断会否发生大幅度下跌（分别见“图2”、“图3”、“图4”）
【能不能设法提前预知其后市启动反弹行情的机会有多大？笔者根据多年来的看盘经验提供以下思路供有兴趣的读者参考：
主要是看进入该状态之前的“顶部”是“轻”还是“重”：如果该“顶部”是在较短的时间里完成的、我们就以“轻”来形容，反之则为“重”。 “顶部”轻说明在“顶部”附近的换手率低，再度下行又能呈“抵抗性下跌”则说明市场因认同前面的底部地位而表现出了惜售倾向：后市有机会营造双底进而展开而度上攻行情。
而如果偏“重”则意味着上攻力道衰竭，此时的高换手率说明抛压力度偏大；市场一旦支撑不住将引发持续的下滑行情——即使其表现为“抵抗性下跌”也极有可能无法在短时间内扭转颓势。】
喜欢运用均线组合分析的朋友大约都知道：一方面出现“黄金交叉”是支持大盘向上的有力信号，另一方面“黄金交叉”的角度又决定了该信号的可靠程度。所以，即使参数可以通过计算机合理地筛选出来，最终是否可以买进仍需要投资者自己来做决定。
笔者现提供一个看盘的心得（大家可以据此复盘检验以了解成功率）——以下是演变过程：
1、股价下滑时均线组合呈空头排列（即所谓的发散状态）；
2、股价向上突破5日线（第一信号）；
3、股价继续向上突破10日线（第二信号）；
4、但是20日线尚未走横；
5、股价再度向下（也许创新低，但不是必要条件）跌破（也不一定是必要条件）5日线，然后重新恢复上升态势，这时20日线开始走横（第三信号）；
6、股价突破20日线——随后出现“黄金交叉”。（确认）
现在，让我们来看最近的大盘（20020130的大盘），再有5--6个交易日就将进入上述状态的前期阶段了。但是要注意：一旦不成功、经常也会引发新一轮下跌——这就是所谓的“临界点”。
均线参数设置首先应该为“你需要它发出什么信号”服务（对的）；是通过交叉的演变来确定买卖与否、还是通过其组合特征来确定持股与否、还是用来测量回调是否到位（各个意义都存在）。
